Les épargnants ne sont pas insensibles aux charmes de l’assurance-vie luxembourgeoise. En effet, selon les derniers chiffres de l’Association des compagnies d’assurances et de réassurances, en 2023, les encours ont dépassé 221 Md€. Étant précisé que 175,2 Md€ ont été investis en unités de compte et 46,3 Md€ en fonds garantis. Fait marquant, la France est, de loin, le premier marché de l’assurance-vie luxembourgeoise devant l’Italie, l’Allemagne et la Belgique. Des chiffres qui interpellent et qui amènent à s’interroger sur les raisons d’un tel succès. Éléments de réponse.
Un contrat sur mesure
Le principal intérêt de cette assurance-vie est de permettre de se confectionner un contrat sur mesure. Contrairement à un contrat à la française, qui offre un choix de supports variés mais néanmoins restreint, il est possible d’accéder à un panel quasiment illimité de supports : des fonds actions, obligataires, convertibles, des titres cotés ou non cotés. Pour les contrats hauts de gamme, des fonds d’investissement plus complexes peuvent être proposés et intégrer des produits structurés, des contrats d’option, des contrats à terme, des contrats dérivés, des contrats de devises ou encore de taux. Autre avantage, il est même possible d’alimenter son contrat avec différentes devises comme l’euro, le dollar, la livre sterling, le franc suisse ou encore le yen. Un avantage non négligeable pour les épargnants détenant des actifs à l’international. À noter, tout de même, que le ticket d’entrée pour ouvrir une assurance-vie luxembourgeoise est de 250 000 €.
Un contrat sécurisé
L’assurance-vie luxembourgeoise bénéficie d’une protection particulière et unique en Europe. En effet, ce système de protection, connu sous le nom de « triangle de sécurité », assure la séparation des avoirs des souscripteurs et des actifs des actionnaires et des créanciers de l’assureur. Concrètement, ces actifs sont déposés sur des comptes séparés et détenus auprès de banques dépositaires « agréées » par le Commissariat aux assurances. Cet organe de surveillance étant autorisé à intervenir sur ces comptes en cas de problème. En outre, le Luxembourg octroie aux épargnants un statut de créancier super privilégié. Ce privilège permet aux épargnants de récupérer, avant tout autre créancier, en priorité les sommes déposées sur leur contrat en cas de défaillance de l’assureur.
Un traitement fiscal particulier
L’assurance-vie luxembourgeoise ne procure aucun avantage fiscal particulier par rapport au système français car c’est la fiscalité du pays de résidence du souscripteur qui s’applique, soit la fiscalité française de l’assurance-vie pour un résident français.
